在市場存活的基本交易原則

前言

本篇承上篇：在市場存活的基本交易原則 – (上)：空手時
掛停損單不是原則，是一定要做的事情。(重要到需要再說一次)
這個系列分成三部分，上下篇以及情緒：
- 上篇：在市場存活的基本交易原則 – (上)：空手時
- 下篇：在市場存活的基本交易原則 – (下)：進場前後
- 情緒：在市場存活的情緒處理指南

原則 - 準備進場

6. 分辨自己到底是 FOMO、賭癮還是勇氣

FOMO (Fear Of Missing Out) 是人類心理非常強大的本能，畢竟遠古時代要是錯過了食物等資源，可是性命攸關的大事；但到了交易上面，這就變成了巨大的難關、一個會拖垮期望值的難關。

FOMO 的力量究竟有多大？當年 Fomo 3d (取自 INSIDE 網路趨勢觀察) 等相關雷同的活動大家前仆後繼，稍微看一下彩池的規模、以及有多少比率的人賠錢就知道人性有多難控制。

另外跟 FOMO 是一體兩面，卻又有點不太一樣的人性難關：賭癮。

心理學實驗的結果顯示，就連小白鼠，對於機率性獲得的獎勵，都會無法自拔地持續參與。

賭癮是天性；事實上每天大小的決策都是一種「賭」，例如：

決定騎車而不是搭乘大眾交通工具
買 NG 品而不是新品
抄捷徑
出問題先不往上回報，試著先自行處理

所以，無時無刻都想要有單子在手上，完全是天性。

但另一部分，準備進場更需要的也是勇氣；或說，無時無刻都有單子在手上，也是一種勇氣，對吧？

畢竟如果怕賠錢、怕失去試單的籌碼，要如何交易？不如去定存來的安心？

那麼，究竟要如何區分你這次準備進場，憑的是無謀的賭癮 (FOMO) 還是經過計畫的勇氣？

就憑你下單前的幾秒鐘，評估過多少具體的進場理由；

也憑你下單的位置，風險有多低。

而每一次操作，都是在違抗人性 (若是 FOMO 就會一直催促自己市價單進去)。

很可惜，交易這項活動，理性上來說是個無窮回合的機率評估，但感性上更是一個逼自己持續違抗人性的無盡修煉。

7. 已經看到爆大量就別想了

爆大量一般是出場的時機，因為通常爆量就是市場上意見非常分歧，例如可能是：

原先進場成本漂亮的人差不多開始離場，剛好跟追價的人 (FOMO) 換手；這時進去你就是追價的人。
世界發生了某事，市場上大量的人在消化這個訊息，通常這時候進去馬上打到停損；當然，你可以試試看不掛停損。
爆量代表意見分歧，既然意見分歧，代表會比平常狀況更難評估機率，也就更沒把握，何必進去？

如果是滿手單的大戶，爆大量代表有更多人可以接貨讓他出場。

可不要淌這些渾水。

8. 要進場，就進在低風險的地方

如果這系列文章只能挑一句話，那就是這個標題了。

這是最重要、篇幅也是最長的一個原則。

不過跟書上一樣，聽起來是個廢話、大家也都知道要做這件事；

我覺得在這之前，我們可以先釐清兩個問題：

什麼是低風險的地方？
如果現在是低風險的地方，怎樣的時機適合進場？

低風險不代表價格過低或過高，畢竟漲幅沒有上限，跌幅也可以無止盡 (你看 2020-04-21 的原油期，參考 wiki)。

我認為低風險的地方是長期趨勢下的短線背離。

例如長期趨勢偏多，而短線下跌中，這時候就可以找機會做多，因為這時候風險相對低；反之亦然。

長短趨勢？

另外一些問題又出現了：怎樣算是長期趨勢？怎樣又算短線？

這就會跟喜好、習慣、與交易計劃有關：

像是我習慣看 4 小時 K 線，然後 30 分鐘 K 線參考。對我來說，長期趨勢是日 K 的走勢，短線則是 30 分鐘 K 線。
通常持倉時間不會超過兩天，最短甚至可能一小時內。如果本次交易計劃是看好 4 小時的發展趨勢，如果沒有被打到停損，就可能會放上好幾天；反之，如果只是要做 5 分鐘極短線，可能幾十分鐘就會 (被) 出場。

所以長短期趨勢的定義會因人而異、也與你這次交易的計劃有關係。

短線背離？

短線背離又要到什麼程度算是背離？

這時候可以判斷支撐壓力區 (key level)，或是長期的均線當作參考。

這兩個方式的共同點，就是找到「短期內市場上最有可能有反應的價格」。

當短線回到先前總是會反彈的價格 (或趨勢線)，我們當然有理由相信下一次反彈的機率會比其他價格來得更高。

這就是各路高手說的等拉回作多、等拉高做空。

位置有了，那該如何進場？

每個商品的波動程度都不一樣，就算自己已經看好了低風險的價格，進場具體來說究竟是要什麼時候做：

直接掛該價格，一碰到就有單 (進場)
等待市價穿過該價格，然後回頭碰到的時候

目前我的作法是第三種：看好該價格後，再往外掛幾 tick。(參考：什麼是 tick)

因為波動程度大，所以短線最低 (高) 價剛好是你掛價的機率實在是很低，所以再往外掛一點，成交機會依然高，成本卻可以更低。

但到底要掛幾個 tick？每次都看心情也是很難標準化操作。

所以我選擇參考 ATR (平均真實區間，wiki)，然後往外掛約莫 1/4 個 ATR。

例如 4 小時線，假設 MGC (微型黃金)

市價是 1790.8
而看好的作多目標價是 1786.3
4 小時 ATR 是 10.4
1/4 ATR 則是 2.6

如果是一個 4 小時尺度的交易計劃，則掛單理論上我會掛多單在 1786.3 - 2.6 ，也就是 1783.7。

9. 停損單依照波動程度掛

每一次掛價進場，就是在賭「市價會穿過掛價但不會穿過停損價」；簡言之是在賭「短線市價不會穿過你的停損範圍」。

太早停損，就是縮小自己的停損區間，市價落在這個範圍的機率就更低了。

如果不是因為有十足把握「市價不會穿過停損範圍」，那就是徒增失敗風險 — 你認為你這筆單會掛在最低 (高) 價的機率有多少？

不過既然市價會波動、不同商品波動程度也不一樣。參考上一節的說明，可以再次用 ATR 參考。

例如停損就再抓一次 1/4 ATR (承上一原則的舉例)：

市價是 1790.8
而看好的作多目標價是 1786.3
4 小時 ATR 是 10.4
1/4 ATR 則是 2.6

進場價掛在 1783.7、停損可以再往外 2.6 也就是 1781.1。

原則 - 進場後

10. 市場發展不如預期 – 任何預期 – 就該出場

當評估結果適合進場，但是一進場行情瞬間就往預料之外的方向發展，這時就應該出場重新來過。

因為目前的局勢已經跟你想的不一樣，既然不一樣，籌碼為什麼還要放在裡面冒險？

當然，如果停損單掛得安全，通常「發現預料之外」時，已經打到停損出場了。

不如預期有兩個面向：

價格：很好理解，做多結果行情走空、或是做空結果行情走多。
時間：時間內沒有往預期的方向發展。

時間停損倒是個比較少人關心的面向。

它主要的核心思想在於：拖太久行情沒有成型，那就跟看錯沒兩樣。

例如當進場後，預期行情應該會在幾小時內發動；結果盤整了一天沒有具體的結果。這時候就應該直接出場，等著重新來過，因為發展跟你的預期不一樣。

除非你原先就規畫好「接下來幾小時會盤整、而且你會在這個區間持續加碼」，這就另當別論；事實上，這就是符合預期。

兩個面向殊途同歸：行情發展究竟有沒有如你預期？如果沒有，就先出場。

目的是極小化看錯時的虧損；而不如預期，就是看錯。

11. 市場若如預料發展，一定加碼

行情不如預期就出場；反過來說，如果行情如預料發展，接下來一定要加碼。

至於加碼的具體做法，到底是追價還是掛單等市場回頭，這就看個人習慣跟計畫，畢竟：

如預料發展，代表有母單存在，追價也比較有底氣，不怕錯過行情；但成本就比較差
掛單的成本漂亮、風險雖然比較低，但就怕行情一去不回頭，反而沒上車。

總而言之，目的就是要極大化你看對時的利潤，才能支撐三不五時看錯的小虧損。

12. 交易是自己的事；如果要跟單，賠錢就不能有意見

依照自己的判斷，勇敢承擔風險進場後，無論賺賠都是自己的事情。

大家都知道，先絞盡腦汁評估市場，再抱著忐忑的心情進場，實在是太費神。

不如跟著某某神人、資深老手、或是「強者我朋友」的建議來下單比較方便，至少思緒上的負擔減輕很多。

畢竟交給別人決定，是最輕鬆的事情。

交易是自己的修煉，修煉之餘偶爾休息一下我覺得無可厚非。

但是，既然要跟單，就是選擇把自己的判斷交給外人；

既然是「你自己」選擇暫時偷懶、選擇把判斷的功夫交給對方，那賠錢也是「你自己」的責任，別人不需要替你負責。

無論證券或期貨開戶都需要年滿二十歲，都成年人請為自己的單子負責。